Analiza dynamiki pełnego arkusza zleceń
Wprowadzenie
O ile obraz bieżącego stanu popytu i podaży prezentowany w naszym serwisie na pierwszym z wykresów pełnego arkusza, daje odpowiedź na pytania związane z aktualnym stanem rynku czy proporcjami pomiędzy sprzedającymi a kupującymi, rozważmy sytuację, w której chcielibyśmy zapoznać się ze zmianami tych sił w trakcie sesji.
Służy do tego wykres przebiegu popytu i podaży i pozwala on odpowiedzieć na takie pytania jak: czy popyt w trakcie dzisiejszej sesji rośnie czy spada; jak mocno; czy wartość zleceń kupna jest większa niż zwykle; jak zachowuje się od początku sesji podaż.
O ile u podstaw ruchów cen akcji leżeć mogą różne czynniki (takie jak na przykład wydarzenia związane ze spółką, sytuacja techniczna wykresu, nastroje wokół branży) to ich wynikiem są zawsze: wzrostu lub spadek popytu lub podaży a w konsekwencji nowy punkt równowagi pomiędzy tymi siłami, wyrażony nową ceną.
Zainteresowani ekonomicznym ujęciem tematu, mogą poczytać o popycie, podaży i równowadze rynkowej np. na stronie Uniwersytetu Warszawskiego.
W sytuacji modelowej, posiadając informację o znaczącym wzroście popytu lub spadku podaży, możemy przewidywać wzrost ceny. Analogicznie, posiadając informację o gwałtownym wzroście liczby osób chętnych do sprzedaży akcji, możemy przewidywać spadek ich ceny.
Serwis TickerSpace.io jako jedyny oferuje rozwiązania pozwalające badać dynamikę popytu i podaży w czasie sesji.
Przykład: Columbus, 16 września 2024
Aby jak najlepiej zobrazować dostępne narzędzia, posłużmy się rzeczywistym przykładem wzrostu popytu na akcje spółki Columbus, jaki miał miejsce na sesji 16.09.2024.
Zacznijmy od pokazania jak kształtował się, w czasie sesji, kurs tej spółki (wykres tikowy: transakcja po transakcji) oraz jakie były wartości popytu i podaży co prezentowane jest na wykresie „Zmiany popytu i podaży” (w module „Zlecenia” dostępnym w pakiecie PRO naszego serwisu lub na bocznym panelu pełnego arkusza w pakiecie STD).
W tym momencie warto zwrócić uwagę, że TickerSpace.io daje możliwość filtrowania zleceń pełnego arkusza tak, aby prezentowane były wyłącznie zlecenia złożone w ciągu ostatniej godziny, w ciągu bieżącej sesji lub wszystkie, bez żadnych ograniczeń. Filtr ten wpływa zarówno na widoczną listę zleceń jak i na oba wykresy dostępne w modułach arkusza. Na rysunku obok widzimy, że zlecenia zostały ograniczone wyłącznie do tych złożonych w czasie sesji 16 września (filtr: 1D), co często daje najlepsze rezultaty w przypadku średnich ruchów cenowych.
Objaśnienia do wykresu dynamiki pełnego arkusza
- Zielona linia – wartość niezrealizowanych zleceń kupna złożonych przez inwestorów w trakcie bieżącej sesji. Wartość aktualizowana jest przez całą sesję w interwałach minutowych.
- Czerwona linia – wartość niezrealizowanych zleceń sprzedaży złożonych przez inwestorów w trakcie bieżącej sesji. Wartość aktualizowana jest przez całą sesję w interwałach minutowych.
- Zielona linia przerywana – średnia wartość aktywnych zleceń kupna na podstawie 30 ostatnich sesji (tu: z uwzględnieniem filtra 1D; ~800 000 zł).
- Czerwona linia przerywana – średnia wartość aktywnych zleceń sprzedaży na podstawie ostatnich 30 sesji (tu: z uwzględnieniem filtra 1D; ~1 600 000 zł).
Sygnał kupna
Około godziny 9:11 nastąpił gwałtowny wzrost popytu na akcje spółki z jednoczesnym wybiciem się popytu ponad wartość sprzedaży. O ile przeciętnie na tej spółce podaż jest o 806 000 zł wyższa od popytu to o godzinie 9:11 popyt nie tylko całkowicie pokrył tę standardową nadpodaż co przekroczył bieżącą wartość podaży o 402 000 zł. Nastąpiło więc odwrócenie standardowych (dla większość spółek) proporcji gdzie podaż przeważa nad popytem. Dodatkowym potwierdzeniem ruchu było wyjście popytu ponad jego wartość średnią z 30 sesji (1 187 000 zł vs 813 000 zł).
Zwróćmy także uwagę na ciekawy fakt: od początku sesji podaż jest całkowicie wycofana. O ile przeciętnie możemy się spodziewać podaży w granicach 1 620 000 zł to na początku sesji oscyluje ona między 500 000 zł a 800 000 zł.
Od tego momentu, przez znaczną część sesji popyt trwale góruje nad podażą (zielona linia ponad czerwoną, zielone pole między nimi zakreśla wartość przewagi popytu nad podażą).
Sytuacja na wykresie dynamiki arkusza zleceń sugeruje, że mimo chwilowego wzrostu kursu, może to być dobry moment do zakupu akcji spółki.
Sygnał sprzedaży
W wyniku, następujących w konsekwencji zmian w układzie popytu i podaży, wzrostów ceny, następuje powolne cofanie się popytu (coraz mniej osób chce kupować akcje spółki po coraz wyższych cenach) i wzrost podaży (coraz więcej osób chce sprzedawać akcje spółki gdyż uznaje bieżącą cenę za atrakcyjną).
W rezultacie, rynek osiąga równowagę i o godzinie 15:37 wartość podaży po raz pierwszy od godziny 9:11 przekracza wartość popytu. Takie zdarzenie uznać możemy za mocny sygnał sprzedaży.
Podsumowanie
Obserwowanie zmian w popycie i podaży, na Spółce Columbus w dniu 16.09.2024, pozwoliło przewidzieć z dobrą dokładnością odpowiednie momenty zajęcia i zamknięcia pozycji.
Sytuacja na spółce Columbus, na początku kolejnej sesji, dodatkowo, pozytywnie weryfikuje sygnał sprzedaży. O godzinie 9:30 spółka zniżkuje o około 4% a popyt wycofał się do poziomów niższych niż średnie.
Analiza dynamiki zmian popytu i podaży w czasie sesji może się okazać szczególnie przydatna nie tylko w celu bezpośredniego generowania sygnałów kupna i sprzedaży lecz może przede wszystkim w celu potwierdzania innych sygnałów stosowanych przez inwestora, jak chociażby przebicia średnich przez kurs. Kierunek zmian popytu może być kluczowy w celu odsiania fałszywych sygnałów, szczególnie na rynkach bez dominującego trendu.
Zastrzeżenia
Przedstawiony opis przypadku ma charakter edukacyjny i nie gwarantuje powodzenia w przyszłości. Jak każda metoda i narzędzie inwestycyjne, również analiza dynamiki pełnego arkusza zleceń generuje liczne sygnały fałszywe. Inwestor powinien uwzględniać to we własnych decyzjach i stosować przedstawione założenia jako wskazówkę i jeden z czynników prowadzących do podejmowania decyzji a nie jedyne źródło sygnałów do zajmowania i zamykania pozycji.
Dynamika pełnego arkusza zleceń w TickerSpace.io
W naszym serwisie wykresy dynamiki pełnego arkusza dostępne są zarówno w pakiecie STD jak i PRO. W obu przypadkach są to wykresy w czasie rzeczywistym z uwzględnieniem faktu ich aktualizacji raz na minutę.
W pakiecie STD pełny arkusz dostępny jest na panelu bocznym, z poziomu okna Instrument, oraz z poziomu tabeli notowań (po zaznaczeniu instrumentu). Tak prezentowany arkusz ma jednak charakter statyczny – jego otwarcie prezentuje zawsze stan z chwili otwarcia. W celu zapoznania się ze stanem po np. kolejnych kilku minutach, należy go zamknąć i ponownie otworzyć.
W pakiecie STD otwarcie panelu bocznego prezentującego pełny arkusz zleceń powoduje zablokowanie reszty okien serwisu, aż do jego zamknięcia. Jego użycie, siłą rzeczy ma więc charakter tymczasowy. Z tego samego względu, nie da się otworzyć okna prezentującego pełny arkusz dla dwóch czy trzech instrumentów jednocześnie.
Pakiet PRO jest pozbawiony tych ograniczeń. Użytkownik może otworzyć dowolną liczbę okien prezentujących pełny arkusz zleceń w tym samym czasie. Nie blokują one serwisu, a zmiany zachodzące na rynku (pojawianie się nowych zleceń i realizacja istniejących) są odzwierciedlane w oknach natychmiast. Również wykresy pełnego arkusza wraz z omawianym tutaj wykresem dynamiki, aktualizowane są automatycznie bez konieczności ingerencji użytkownika.
W pakiecie PRO, dedykowane okna pełnego arkusza, pozwalają na elastyczną konfigurację ich zawartości. Inwestor może mieć otwartych wiele okien prezentujących wyłącznie wykresy dynamiki arkusza różnych instrumentów lub kilka okien zawierających różne funkcjonalności arkusza tego samego instrumentu. Możliwości konfiguracji są tu bardzo szerokie, choć pamiętać należy, że wraz ze zwiększaniem liczby okien i wykresów, rośnie zapotrzebowania aplikacji na pamięć i moc procesora.
